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Investissement Responsable

By novembre 21, 2018 No Comments

Aujourd’hui, nous nous penchons sur l’Investissement Responsable (IR), dont la nature attire de plus en plus d’investisseurs. En effet, les actifs sous gestion dans ce genre de fonds d’investissement ont grimpé de 146% entre 2011 (4.45G$) et 2017 (10.9G$) alors que les entrées nettes d’argent sont passés de 655M$ en 2016 à 1.22G$ en 2017*. Cette tendance est liée à l’influence croissante des milléniaux dans le milieu de l’investissement. Cette génération est bien plus attentive aux facteurs ESG (Environnement, Société, Gouvernance) et de plus en plus de gestionnaires de fonds intègrent ceux-ci à leurs analyses de risque des entreprises.

Le choix des participants dans les fonds ne se fait plus seulement sur des filtres négatifs, comme par exemple, « pas d’entreprise dans le secteur de l’armement ». Le recours à des filtres positifs, tel que « basse empreinte de carbone » ou « représentativité des femmes » se fait de plus en plus fréquemment. Selon le journal « Finance et Investissement » dans sa publication de novembre 2018, on peut s’attendre à ce que l’IR se développe selon les 17 objectifs fixés par l’ONU en 2015, où la suppression de la pauvreté, de la faim, l’éducation et l’égalité des sexes sont les principaux buts.

Placements NEI est le leader dans le domaine des investissements IR au Canada. Cette entreprise aux 30 ans d’expérience base sa stratégie sur des enjeux comme la transition énergétique mondiale, la production durable d’aliments ou encore la diversité aux conseils d’administration. Au 31 octobre 2018, le rendement du « fonds d’actions canadiennes petite cap. ER NEI série A » sur 3 ans est 6.84%, 5.37% sur 5 ans et 10.22% depuis sa création. Ces résultats nous indiquent que les fonds d’investissement responsables peuvent être tout autant prospères que tout autre type de FNBs.

Sur notre plateforme, on peut trouver le Fond Négocié en Bourse (FNB) iShares Jantzi Social Index (« XEN ») qui existe depuis plus de dix ans. Il vise une croissance à long terme du capital en reproduisant le rendement de l’indice Jantzi Social, déduction faite des frais. L’indice Jantzi Social est un indice pondéré de capitalisation boursière qui consiste en 50 compagnies canadiennes ayant passées des critères d’ESG. Le SP Score de XEN, calculé en faisant une moyenne pondérée des SP Scores des titres détenus, est de 59.74. Au 31 octobre 2018, le rendement annuel composé de l’indice sur 10 ans est de 8.37% comparé à 7.36% pour le S&P/TSX 60, selon les données de Sustainalytics. Après les frais, celui du FNB est de 7.77%.

Durant cette année, huit FNBs IR ont été lancés, dont une gamme de FNBs reliés aux changements climatiques, récemment lancée par Desjardins Gestion internationale d’actifs. Ces nouveaux FNBs visent une réduction importante de l’intensité carbone du portefeuille, ou encore évitent d’investir dans le secteur de l’énergie fossile.

En conclusion, on peut donc souligner que l’Investissement Responsable (IR) devient une approche de plus en plus courante. Ces fonds d’investissements, destinés à une clientèle ayant des objectifs plus diversifiés qu’habituellement fournissent une nouvelle palette de produits.

*Source : Finance et Investissements Novembre 2018

Article de blogue écrit par Loic Chatelanat (stagiaire), sous la supervision de Kimberly Yip Woon Sun (Analyste FNB).