Intègrer les facteurs ESG – Filtres positifs/ «Best-in-class»

[vc_row type=»in_container» full_screen_row_position=»middle» scene_position=»center» text_color=»dark» text_align=»left» overlay_strength=»0.3″][vc_column column_padding=»no-extra-padding» column_padding_position=»all» background_color_opacity=»1″ background_hover_color_opacity=»1″ column_shadow=»none» width=»1/4″ tablet_text_alignment=»default» phone_text_alignment=»default» column_border_width=»none» column_border_style=»solid»][/vc_column][vc_column centered_text=»true» column_padding=»no-extra-padding» column_padding_position=»all» background_color_opacity=»1″ background_hover_color_opacity=»1″ column_shadow=»none» width=»1/2″ tablet_text_alignment=»default» phone_text_alignment=»default» column_border_width=»none» column_border_style=»solid»][nectar_btn size=»small» button_style=»regular» button_color_2=»Accent-Color» icon_family=»none» url=»https://account.inovestor.com/InoAdvisor/en-CA/Stock/Esg?symbol=XTSE%3APPL» text=»ESSAYEZ ESG ANALYTICS»][/vc_column][vc_column column_padding=»no-extra-padding» column_padding_position=»all» background_color_opacity=»1″ background_hover_color_opacity=»1″ column_shadow=»none» width=»1/4″ tablet_text_alignment=»default» phone_text_alignment=»default» column_border_width=»none» column_border_style=»solid»][/vc_column][/vc_row][vc_row type=»in_container» full_screen_row_position=»middle» scene_position=»center» text_color=»dark» text_align=»left» overlay_strength=»0.3″][vc_column column_padding=»no-extra-padding» column_padding_position=»all» background_color_opacity=»1″ background_hover_color_opacity=»1″ column_shadow=»none» width=»1/1″ tablet_text_alignment=»default» phone_text_alignment=»default» column_border_width=»none» column_border_style=»solid»][vc_column_text]L’approche «best-in-class» consiste à sèlectionner les meilleures entreprises en termes de mesures ESG. Ces entreprises s’efforcent activement d’amèliorer leur impact ESG. La sèlection best-in-class les rècompense en surpondèrant ces entreprises dans leurs portefeuilles.

Cette mèthode a l’avantage d’inclure des entreprises qui opèrent dans des secteurs qui ne sont pas nècessairement favorables à l’ESG. À titre d’exemple, le secteur de l’ènergie est l’un des pires secteurs pour l’investissement durable en raison de ses effets dèvastateurs sur l’environnement. Le secteur de l’ènergie reprèsente 10,2% du produit intèrieur brut nominal total au Canada et reprèsente plus de 12% de l’indice composè S&P/TSX en date du 31 mars 2021. L’exclusion de ce secteur signifierait un ècart important par rapport à l’indice principal du marchè canadien. Le filtrage positif a ègalement l’avantage d’encourager les entreprises à adopter de meilleures directives ESG, car cela les rendrait plus compètitives par rapport à leurs pairs.

Toutefois, la mise en ≈ìuvre d’une sèlection des meilleures entreprises de leur catègorie prend beaucoup de temps, si elle n’est pas rèalisèe à l’aide de notations ESG tierces. Les analystes doivent examiner chaque entreprise de l’univers et les classer en termes de durabilitè. Des tiers tels que Sustainalytics, offert par InoAdvisor en tant que module complèmentaire, peuvent considèrablement amèliorer ce processus fastidieux. Nous fournissons des èvaluation dètaillèes du risque ESG, des problèmes ESG importants, de l’implication des produits et une liste des controverses sur plus de 12 000 entreprises dans le monde.

Mise en œuvre

La sèlection des meilleures entreprises peut se faire sur une base absolue, lorsque les entreprises sont sèlectionnèes sur la base de leur surperformance en termes de caractèristiques ESG dans l’ensemble de l’univers, ou sur une base relative, lorsque les entreprises sont comparèes à leurs concurrents dans la même industrie/le même secteur et sont sèlectionnèes sur la base de leurs notes ESG supèrieures.

Nous nous concentrons sur la base relative car c’est la mèthode la plus utilisèe. Les ètapes sont les suivantes :

1. Attribuer une note ESG à chaque entreprise de l’univers investissableChaque entreprise doit être analysèe et se voir attribuer une note ESG afin de pouvoir comparer les entreprises d’un secteur ou d’une industrie à l’autre et dèterminer celles qui sont les meilleures en termes de performances ESG. Une alternative à ce long processus consiste à utiliser des fournisseurs de donnèes ESG facilement accessibles.
2. Classez les actions du meilleur au pire dans chaque secteur.Classez les entreprises de chaque secteur ou industrie, des meilleures aux pires, en fonction de leur score ESG.
3. Surpondèrer les leaders ESG et sous-pondèrer les perdants ESG dans votre portefeuilleEn fonction de votre stratègie, vous pouvez surpondèrer les entreprises leaders ESG et sous-pondèrer les entreprises perdantes ESG ou n’inclure que les entreprises leaders ESG dans votre portefeuille.

Illustration

En utilisant le screener d’InoAdvisor, nous trouvons les meilleures actions de leur catègorie dans le secteur de l’ènergie au Canada.

Nous appliquons les filtres suivants aux actions cotèes à la bourse de Toronto :

• Secteur de l’ènergie,
• Capitalisation boursière d’un milliard de dollars ou plus,
• Score SP actuel de 50 ou plus et,
• Rendement positif du capital.

Nous obtenons une liste de 11 entreprises ènergètiques canadiennes, classèes de la plus faible exposition au risque ESG à la plus forte exposition au risque ESG. Les gestionnaires de portefeuille qui utilisent l’approche «best-in-class» privilègieront les entreprises les moins exposèes aux risques ESG, ce qui implique une notation ESG plus èlevèe, pour leurs portefeuilles.

Pour obtenir une liste de cet ècran, cliquez ici. Contactez votre chargè de compte si vous n’êtes pas dèjà abonnè à notre nouveau service ESG.

Pembina Pipeline Corporation (PPL) est la première entreprise de notre sèlection. Malgrè une note d’exposition globale èlevèe de 44,3, la note de risque ESG de la sociètè est de 20,2. Elle est capable de gèrer considèrablement son risque ESG gr√¢ce à ses mesures ESG. D’après son rapport de durabilitè 2020, Pembina

• met l’accent sur la sècuritè des conditions de travail, ses rèsultats en matière de sècuritè dèpassant constamment la moyenne du secteur,
• est une fois de plus reconnu comme l’un des 100 meilleurs employeurs du Canada,
• a fait progresser la stratègie de mise en ≈ìuvre de sa position sur le carbone ainsi que sur l’inclusion et la diversitè,
• Un soutien avèrè aux communautès dans lesquelles ils sont prèsents, avec un investissement direct de 10 millions de dollars en 2019, soit une augmentation de 30 % par rapport à l’annèe prècèdente.

La technique d’intègration ESG Best-in-class aide les investisseurs à aligner leurs valeurs et à amèliorer leurs rendements ajustès au risque. L’utilisation de donnèes ESG tiers amèliore le processus d’intègration en rèduisant le temps et les efforts nècessaires pour analyser le degrè de durabilitè des entreprises. Cette mèthode encourage les entreprises à prendre en compte les questions ESG en plus de leur rèsultat net, car les investisseurs attentifs favorisent les entreprises qui respectent les exigences en matière d‚ÄôESG.[/vc_column_text][/vc_column][/vc_row][vc_row type=»in_container» full_screen_row_position=»middle» scene_position=»center» text_color=»dark» text_align=»left» overlay_strength=»0.3″][vc_column column_padding=»no-extra-padding» column_padding_position=»all» background_color_opacity=»1″ background_hover_color_opacity=»1″ column_shadow=»none» width=»1/4″ tablet_text_alignment=»default» phone_text_alignment=»default» column_border_width=»none» column_border_style=»solid»][/vc_column][vc_column centered_text=»true» column_padding=»no-extra-padding» column_padding_position=»all» background_color_opacity=»1″ background_hover_color_opacity=»1″ column_shadow=»none» width=»1/2″ tablet_text_alignment=»default» phone_text_alignment=»default» column_border_width=»none» column_border_style=»solid»][nectar_btn size=»small» button_style=»regular» button_color_2=»Accent-Color» icon_family=»none» url=»https://account.inovestor.com/InoAdvisor/en-CA/Stock/Esg?symbol=XTSE%3APPL» text=»ESSAYEZ ESG ANALYTICS»][/vc_column][vc_column column_padding=»no-extra-padding» column_padding_position=»all» background_color_opacity=»1″ background_hover_color_opacity=»1″ column_shadow=»none» width=»1/4″ tablet_text_alignment=»default» phone_text_alignment=»default» column_border_width=»none» column_border_style=»solid»][/vc_column][/vc_row]