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Transactions portefeuilles modèles StockPointer® US et ADR – Avril 2020

Nous avons rééquilibré les portefeuilles modèles Stockpointer® US et ADR qui sont en vigueur immédiatement. Voici les détails pour le portefeuille US :

Ajouts :

  1. American Express (AXP)– Tendance de marché. Augmentation du secteur financier comme le montre l’indice Top 100, augmentant ainsi notre position dans le portefeuille.
  2. LyondellBasell (LYB)– Tendance de marché. Augmentation du secteur des matériaux.
  3. Starbucks (SBUX)– Transaction intra-sectorielle. Dans le Top de son secteur
  4. Home Depot (HD) – Transaction intra-sectorielle. Dans le Top de son secteur
  5. Cabot Oil & Gas (COG) – Transaction intra-sectorielle. Dans le Top de son secteur
    6. Centerstate Bank Corp (CSFL) – Transaction intra-sectorielle. Dans le Top de son secteur
    7. TransDigm Group (TDG) – Transaction intra-sectorielle. Dans le Top de son secteur
    8. Newmont Mining (NEM) – Transaction intra-sectorielle. Dans le Top de son secteur


Retirés :

  1. Bristol-Myers Squibb Co. (BMY)– Tendance de marché. Diminution du secteur de la santé comme le montre l’indice Top 100, augmentant ainsi notre position dans le portefeuille
  2. DTE Energy (DTE)– Tendance de marché. Diminution du secteur des utilités publiques.
  3. Six Flags (SIX)– Transaction intra-sectorielle. L’entreprise était possiblement en détresse financière.
  4. H&R Block (HRB) – Transaction intra-sectorielle. N’est plus dans le top de son secteur
  5. GeoPark Ltd. (GPRK) – Transaction intra-sectorielle. N’est plus dans le top de son secteur
    6. Medical Properties Trust Inc. (MPW) – Transaction intra-sectorielle. N’est plus dans le top de son secteur
    7. Alaska Air Group Inc. (ALK) – Transaction intra-sectorielle. N’est plus dans le top de son secteur
    8. Westlake Chemical Corporation (WLK) – Transaction intra-sectorielle. N’est plus dans le top de son secteur

Voici les détails pour le portefeuille ADR :

Ajouts :

  1. Anhui Conch Cement(AHCHF)– Tendance de marché. Augmentation du secteur des matériaux comme le montre l’indice Top 100, augmentant ainsi notre position dans le portefeuille.
  2. DBS Group Holdings (DBSDF)– Tendance de marché. Augmentation du secteur financier.
  3. Telenet Group Holding (TLGHY)– Transaction intra-sectorielle. Dans le Top de son secteur.
  4. Husqvarna AB (HUSQF) – Transaction intra-sectorielle. Dans le Top de son secteur
  5. Neste OYJ (NTOIF) – Transaction intra-sectorielle. Dans le Top de son secteur
    6. Ping An Insurance (Group) Co. Of China (PIAIF) – Transaction intra-sectorielle. Dans le Top de son secteur
    7. Ashtead Group (ASHTF) – Transaction intra-sectorielle. Dans le Top de son secteur
    8. Shionogi & Co (SGIOF) – Transaction intra-sectorielle. Dans le Top de son secteur
    9. Nexon (NEXOF) – Transaction intra-sectorielle. Dans le Top de son secteur


Retirés :

  1. Brookfield Infrastructure Partners L.P. (BIP)– Tendance de marché. Diminution du secteur des utilités publiques comme le montre l’indice Top 100, diminuant ainsi notre position dans le portefeuille.
  2. Brookfield Infrastructure Corporation (BIPC)– Tendance de marché. Diminution du secteur des utilités publiques. Cette entreprise était dans notre portefeuille suite à un équivalent d’un fractionnement d’actions de Brookfield Infrastructure Partners L.P (BIP).
  3. Enersis (Enel Américas) (ENIA)– Tendance de marché. Diminution du secteur des utilités publiques.
  4. Arcos Dorados Holdings (ARCO) – Transaction intra-sectorielle. N’est plus dans le top de son secteur.
  5. Michael Kors (Capri Holdings) (CPRI) – Transaction intra-sectorielle. N’est plus dans le top de son secteur.
    6. Transportadora (TGS) – Transaction intra-sectorielle. N’est plus dans le top de son secteur.
    7. Bank of N.T Butterfield & Son Limited (NTB) – Transaction intra-sectorielle. N’est plus dans le top de son secteur.
    8. Banco Santander Brasil (BSBR) – Transaction intra-sectorielle. N’est plus dans le top de son secteur.
    9. Taro Pharmaceuticals (TARO) – Transaction intra-sectorielle. N’est plus dans le top de son secteur.
    10. NXPI Semicondutors N.V (NXPI) – Transaction intra-sectorielle. N’est plus dans le top de son secteur.

Transactions des Portefeuilles Modèles StockPointer® actions US et ADR – septembre 2019

Nous avons procédé au rebalancement de l’indice Nasdaq Inovestor Global basé sur les portefeuilles modèles américain et international qui aura lieu le 20 septembre après la fermeture des marchés. Voici les transactions du portefeuille américain:

Achats:

1. Bristol-Myers Squibb Co. (BMY) – Rotation sectorielle (Market Trend). Augmentation dans le secteur des soins de santé. Nous avons ajouté une position dans le portefeuille.

2. Lamb Weston Holdings Inc. (LW) – Transaction intra-sectorielle.

3. Progressive Corp (Ohio) (PGR) – Transaction intra-sectorielle.

Ventes:

1. Sally Beauty Holdings Inc. (SBH) – Rotation sectorielle (Market Trend). Réduction dans le secteur des produits de consommation discrétionnaire. Nous avons supprimé une position dans le portefeuille.

2. Kroger Co. (KR) – Le titre ne figurait plus parmi les plus performants de son secteur.

3. Blackstone Group Inc. (BX) – Le titre ne figurait plus parmi les plus performants de son secteur.

Voici les transactions du portefeuille international:

Achats:

1. Brookfield Infrastructure Partners L.P. (BIP) – Rotation sectorielle (Market Trend). Augmentation dans le secteur des services d’utilité publique. Nous avons ajouté une position dans le portefeuille.

Ventes:

1. Unilever PLC (UL) – Rotation sectorielle (Market Trend). Réduction dans le secteur de la consommation de base. Nous avons supprimé une position dans le portefeuille.

Transactions des Portefeuilles Modèles StockPointer® actions US et ADR – juin 2019

Nous avons procédé au rebalancement de l’indice Nasdaq Inovestor Global basé sur les portefeuilles modèles américain et international qui aura lieu le 21 juin après la fermeture des marchés. Voici les transactions du portefeuille américain:

Achats:

  1. EMPLOYERS HOLDINGS INC (EIG) – Rotation sectorielle (Market Trend). Augmentation dans le secteur financier. Nous avons ajouté une position dans le portefeuille.
  2. ABBVIE INC (ABBV) – Rotation sectorielle (Market Trend). Augmentation dans le secteur des soins de santé. Nous avons ajouté une position dans le portefeuille.
  3. EVERCORE INC (EVR) – Transaction intra-sectorielle.
  4. CREDIT ACCEPTANCE CORPORATION (CACC) –Transaction intra-sectorielle.
  5. PRICE T ROWE GROUPS (TROW) –Transaction intra-sectorielle.
  6. TRANSDIGM GROUP INC (TDG)–Transaction intra-sectorielle
  7. GEOPARK LTD (GPRK)–Transaction intra-sectorielle.

Ventes:

  1. MICRON TECHNOLOGY INC (MU) – Rotation sectorielle (Market Trend). Réduction dans le secteur de la technologie de l’information. Nous avons supprimé une position dans le portefeuille.
  2. VECTOR GROUP LTD (VGR) – Rotation sectorielle (Market Trend). Réduction dans le secteur de la consommation de base. Nous avons supprimé une position dans le portefeuille.
  3. VALERO ENERGY CORPORATION (VLO) – IPÉ. L’indice de performance économique est descendu en-dessous d’un.
  4. CIGNA HOLDING COMPANY (CI) – SP Score. Le SP Score est resté stable et d’autres compagnies ont mieux performé. Le titre ne figurait plus parmi les plus performantes de son secteur.
  5. PRINCIPAL FINANCIAL GROUP. (PFG) – SP Score. Le SP Score est resté stable et d’autres compagnies ont mieux performé. Le titre ne figurait plus parmi les plus performantes de son secteur.
  6. ALLSTATE CORPORATE (ALL) – SP Score. Le SP Score est resté stable et d’autres compagnies ont mieux performé. Le titre ne figurait plus parmi les plus performantes de son secteur.
  7. THE CHEMOURS COMPANY LLC (CC) – SP Score. Le SP Score est resté stable et d’autres compagnies ont mieux performé. Le titre ne figurait plus parmi les plus performantes de son secteur.

Voici les transactions du portefeuille international:

Achats:

  1. BANCO SANTANDER MEXICO SA (BSMX) – Rotation sectorielle (Market Trend). Augmentation dans le secteur financier. Nous avons ajouté une position dans le portefeuille.
  2. JAZZ PHARMACEUTICALS PLC (JAZZ) – Rotation sectorielle (Market Trend). Augmentation dans le secteur des soins de santé. Nous avons ajouté une position dans le portefeuille.

Ventes:

  1. TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING (TSM) – Rotation sectorielle (Market Trend). Réduction dans le secteur de la technologie de l’information. Nous avons supprimé une position dans le portefeuille.
  2. NIELSEN HOLDINGS PLC (NLSN) – Rotation sectorielle (Market Trend). Réduction dans le secteur de consommation discrétionaire. Nous avons supprimé une position dans le portefeuille.

Transactions des Portefeuilles Modèles StockPointer® actions US et ADR – mars 2019

Nous avons procédé au rebalancement de l’indice Nasdaq Inovestor Global basé sur les portefeuilles modèles américain et international qui aura lieu le 22 mars 2019 après la fermeture des marchés. Voici les transactions du portefeuille américain:

Achats:

  1. THOR INDUSTRIES (THO) – Rotation sectorielle (Market Trend). Augmentation dans le secteur de la consommation discrétionnaire. Nous avons ajouté une position dans le portefeuille.
  2. MICRON TECHNOLOGY INC (MU) – Rotation sectorielle (Market Trend). Augmentation dans le secteur des TI.
  3. THE CHEMOURS COMPANY LLC (CC) – Transaction intra-sectorielle.
  4. WALGREENS BOOTS ALLIANCE INC (WBA) – Transaction intra-sectorielle.
  5. SALLY BEAUTY HOLDINGS INC (SBH) – Transaction intra-sectorielle.
  6. BLOCK(H & R) INC (HRB) – Transaction intra-sectorielle.

Ventes:

  1. UNITEDHEALTH GROUP INC (UNH) – Rotation sectorielle (Market Trend). : Réduction dans le secteur financier. Nous avons supprimé une position dans le portefeuille.
  2. US BANCORP (USB) – Market Trend. Rotation sectorielle (Market Trend). : Réduction dans le secteur financier.
  3. LOCKHEED MARTIN CORP (LMT) –  SP Score. Ne fait plus partie des top 20 de son secteur.
  4. SMUCKER(J.M.)CO (SJM) – SP Score. Ne fait plus partie des top 20 de son secteur.
  5. PENSKE AUTOMOTIVE GROUP INC (PAG) – SP Score. Ne fait plus partie des top 20 de son secteur.
  6. AUTOZONE INC (AZO) – SP Score. Ne fait plus partie des top 20 de son secteur.

 

Voici les transactions du portefeuille international:

Achats:

  1. ARCOS DORADOS HOLDINGS INC (ARCO) – Rotation sectorielle (Market Trend). Augmentation dans le secteur de la consommation discrétionnaire. Nous avons ajouté une position dans le portefeuille.
  2. NXP SEMICONDUCTORS N V (NXPI) – Rotation sectorielle (Market Trend). Augmentation dans le secteur des TI. Nous avons ajouté une position dans le portefeuille.
  3. CIMPRESS N.V (CMPR) – Transaction intra-sectorielle.

Ventes:

  1. BANCO DE CHILE SPON ADS REP 200 ORD SHS (BCH) – Rotation sectorielle (Market Trend). : Réduction dans le secteur financier. Nous avons supprimé une position dans le portefeuille.
  2. ASSURED GUARANTY LTD (AGO) – Rotation sectorielle (Market Trend).: Réduction dans le secteur financier.
  3. TE CONNECTIVITY LTD (TEL) – IPÉ. IPÉ est tombé sous 1.

Transactions des Portefeuilles Modèle StockPointer® actions US et ADR – décembre 2018

Nous avons procédé au rebalancement de l’indice Nasdaq Inovestor Global basé sur les portefeuilles modèles américain et international qui aura lieu le 21 décembre 2018 après la fermeture des marchés. Voici les transactions du portefeuille américain:

Achats:

  1. Six Flags Entertainment Corporation (SIX) – Rotation sectorielle (Market Trend). Augmentation dans le secteur de la consommation discrétionnaire. Nous avons ajouté une position dans le portefeuille.
  2. Blackstone Group L.P. (BX) – Market Trend. Rotation sectorielle (Market Trend). Augmentation dans le secteur de la finance. Nous avons ajouté une position dans le portefeuille.
  3. Skyworks Solutions, Inc. (SWKS) – Transaction intra-sectorielle. Skyworks remplace WDC.
  4. Penske Automotive Group, Inc. (PAG) –Transaction intra-sectorielle. Penske remplace Cracker Barrel.

Ventes:

  1. Eastman Chemical Company (EMN) – Rotation sectorielle (Market Trend). : Réduction dans le secteur des matériaux. Nous avons supprimé une position dans le portefeuille.
  2. Clorox Company (CLX) – Rotation sectorielle (Market Trend). : Réduction dans le secteur de la consommation de base. Nous avons supprimé une position dans le portefeuille.
  3. Western Digital Corporation (WDC) – SP Score. Nous avons vendu WDC car son SP Score a chuté considérablement.
  4. Cracker Barrel Old Country Store, Inc.(CBRL) – SP Score. Nous avons vendu CBRL parce que son SP Score est resté stable et d’autres compagnies ont mieux performé. Le titre ne figurait plus parmi les plus performantes de son secteur.

Voici les transactions du portefeuille international:

Achats:

  1. Nielsen Holdings PLC (NLSN) – Rotation sectorielle (Market Trend). Augmentation dans le secteur de la consommation discrétionnaire. Nous avons ajouté une position dans le portefeuille. Veuillez prendre note que la compagnie a annoncé qu’elle allait entreprendre des discussions dans le cadre d’une possible privatisation en janvier.
  2. Lazard Ltd Class A (LAZ) – Rotation sectorielle (Market Trend). Augmentation dans le secteur financier. Nous avons ajouté une position dans le portefeuille.
  3. BBVA Banco Frances SA Sponsored ADR (BFR) – Rotation sectorielle (Market Trend). Augmentation dans le secteur de financier. Nous avons ajouté une position dans le portefeuille.

Ventes:

  1. Ternium S.A. Sponsored ADR (TX) – Rotation sectorielle (Market Trend). : Réduction dans le secteur des matériaux. Nous avons supprimé une position dans le portefeuille.
  2. Industrias Bachoco SAB de CV Sponsored ADR Class B (IBA) – Rotation sectorielle (Market Trend). : Réduction dans le secteur de consommation de base. Nous avons supprimé une position dans le portefeuille.
  3. Allergan PLC (AGN) – Rotation sectorielle (Market Trend). : Réduction dans le secteur des soins de santé. Nous avons supprimé une position dans le portefeuille.

Transactions portefeuille US – 3 septembre 2018

 

Nous avons procédé au rebalancement de l’indice Nasdaq Inovestor Global Index (Lien vers Nasdaq) basé sur les portefeuilles modèles US et international qui aura lieu le 21 septembre 2018 après la fermeture des marchés. Voici les transactions du portefeuille US:

Achats:

1) Hormel Foods Corporation (HRL) – Rotation sectorielle (Market Trend). Augmentation  dans le secteur des produits alimentaires, tabac. Nous avons ajouté une position dans le portefeuille.

2) Allstate Corporation (ALL) – Rotation sectorielle (Market Trend). Augmentation du nombre de compagnies provenant du secteur des finance. Nous devions ajouter une position dans le portefeuille.

3)  Eastman Chemical Company (EMN) – Rotation sectorielle (Market Trend). Nous avons ajouté une position dans le secteur des mines et materiaux dans le portefeuille.

Ventes:

1) Sherwin-Williams Company – Rotation sectorielle (Market Trend). : Réduction dans le secteur industriel. Nous avons supprimé une position dans le portefeuille.

2) Pinnacle West Capital Corporation – Rotation sectorielle (Market Trend).  Réduction dans le secteur des services publiques. Nous avons supprimé une position dans le portefeuille.

3) Apple Inc. – Rotation sectorielle (Market Trend).  Réduction dans le secteur des technologies. Nous avons supprimé une position dans le portefeuille.

Vous pouvez trouver les transactions sur Inovestor For Advisors, dans la section Portefeuilles modèles – StockPointer US.

 

L’équipe Inovestor

SPscore S&P500

Voici, cher(ère) client(e), notre dernière analyse de contenu pour l’année 2014. Vu que plusieurs d’entre vous (et d’entre nous!) serez en vacances lors des prochaines semaines, nous vous reviendrons le 7 janvier avec le premier envoi de 2015. Je profite donc de l’occasion pour vous souhaiter, au nom de toute l’équipe StockPointer, un joyeux temps des Fêtes ainsi que nos meilleurs vœux pour l’année 2015. Download

Suivant le Top 20 SPscore du S&P/TSX que nous vous avons envoyé la semaine dernière, nous vous faisons parvenir cette semaine le Top 20 du S&P500.

Ce groupe génère un IPÉ moyen de 2.8, ce qui est plus élevé que le celui du Top 20 du S&P/TSX (2.2). Pour ce qui est de la valeur, le Top 20 S&P500 se négocie en moyenne à un ratio P/VI de 0.83, reflétant un escompte intéressant, quoique moindre que celui du Top 20 S&P/TSX (0.72).

Intl Business Machines Corp (IBM), Exxon Mobil Corp (XOM), Western Union Co (WU), Kellogg Co (K), et Aetna Inc (AET) sont les seules companies qui, en date du 15 décembre, se négocient à escompte par rapport à la valeur de croissance future (FGV) en plus de présenter un ratio P/VI inférieur à 1.0.

Exxon est d’ailleurs la seule compagnie représentant l’industrie de l’énergie dans le Top 20 du S&P500, un secteur peu représenté par l’EVA autant sur le marché américain que sur le marché canadien. Aucune entreprise de l’industrie des Mines et Matériaux ne figure dans ce Top 20.

Autre fait intéressant, contrairement à la situation observée sur le Top 20 canadien, aucune des banques faisant partie des « Big Four » n’est présente dans cette liste.

SPscore US Produits de Consommation

Dans l’analyse de contenu StockPointer de cette semaine (voir pièce jointe), nous jetons un coup d’œil au Top 20 des compagnies dans le secteur de la consommation discrétionnaire faisant partie de l’indice  S&P500, classées selon notre SP Score. La consommation discrétionnaire représente la 2e plus grande pondération sectorielle dans notre portefeuille modèle US Top 100, que nous appelons aussi le SPiX US Top 100 – Large Cap.  Download

 Présentement, le top 5 des SP Scores dans le secteur de la consommation discrétionnaire de l’indice S&P500 est :

–       Directv (DTV) – 76%
–       Autozone (AZO) – 76%
–       Ross Stores (ROST) – 73%
–       Petsmart (PETM_ – 72%
–       Coach (COH) – 72%

Les SP Scores de ce Top 20 n’ont pas été très volatiles au cours des 90 derniers jours. Certains sont restés stables, et la plus grande variation observée a été de 10% pour Cablevision Sys. La plupart des compagnies du Top 20 se négocient très près de leur valeur intrinsèque. Seulement Coach (COH) et Discovery Communications (DISCA) se négocient à un escompte de plus de 30%. DISCA est également la seule compagnie du Top 20 qui se négocie à un FGV/EV négatif, reflétant des attentes de croissance négative. Puisque nous nous concentrons uniquement sur le Top 20 des compagnies du secteur de la consommation discrétionnaire de l’indice S&P500, il n’est pas surprenant de constater que l’indice de performance économique (IPÉ) moyen de ce groupe est de 2.4.