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Commentaire d’août du gestionnaire de portefeuille pour les résultats de juillet

En juillet, le S&P/TSX a progressé de 4,7%, le S&P 500 de 9,2 % et le MSCI ACWI ex USA de 3,5%.

À la fin de la période de 12 mois se terminant le 29 juillet, le S&P/TSX a baissé d’un modeste 0,2%, le S&P 500 a chuté de 4,6% et le MSCI ACWI ex USA a diminué de 14,8 %.

En juillet, le NQICAT a augmenté de 9,6 % alors qu’il a diminué de 3,3% sur une base annuelle.

Les secteurs les plus performants du TSX pour le mois de juillet ont été l’industrie (+10,3%), les technologies de l’information (+9,8%) et la consommation discrétionnaire (+8,2%).

Les secteurs les moins performants ont été les soins de santé (-7,6%), les télécommunications (-1,5%) et les matériaux (-0,6%).

Les meilleures performances mensuelles de NQICAT ont été Transforce en hausse de 24,1%, Canfor en hausse de 21,4% et Stella-Jones en hausse de 17%. A l’opposé, les plus faibles contributeurs ont été TD en baisse de 0,4%, Banque Royale en hausse de 0,2% et Canadian Tire en hausse de 1,3%.

1 action a été vendue et achetée dans la stratégie.

La stratégie a nécessité une exposition accrue au secteur de l’énergie et une réduction de l’exposition à la consommation discrétionnaire. Leon’s Furniture (LNF) avait le score SP le plus bas de son secteur, il devait donc être vendu. Canadian Natural Resources (CNQ) a été ajouté à la stratégie en raison de son score SP score élevé.

 

Transactions portefeuille modèle StockPointer® Canada – juillet 2022

Nous avons rééquilibré le Nasdaq Inovestor Canadian Index basé sur notre portefeuille modèle Stockpointer® Canada. Ces transactions sont en vigueur dès le vendredi 15 juillet après la fermeture des marchés.Voici les détails des transactions :

Ajouts:

  1. Canadian Natural Resources Ltd (CNQ) – Tendance de marché. Augmentation du secteur de l’énergie, augmentant ainsi notre position dans le portefeuille.

Retirés:

  1. Leon’s Furniture Ltd. (LNF) – Tendance de marché. Diminution du secteur de la consommation discrétionnaire comme le montre l’indice Top 100, diminuant ainsi notre position dans le portefeuille.

Commentaire de juillet du gestionnaire de portefeuille sur les résultats du T2

La tendance à la hausse du marché boursier canadien a pris fin au deuxième trimestre de 2022 avec le renversement de la performance des secteurs des matériaux et de l’énergie en juin.

Au deuxième trimestre, l’indice de rendement global S&P/TSX a reculé de 13,2%, le S&P 500 de 16,1% et le MSCI ACWI ex. USA a diminué de 13,5%.

Au deuxième trimestre, le NQICA a enregistré un rendement de -8,7%. Sur une base annualisée. Le NQICA a enregistré un rendement de -8,4%, tandis que l’indice composite S&P/TSX a enregistré un rendement de -3,9%

Au Canada, les meilleurs secteurs au T2 ont été l’énergie, en hausse de 2,7%, les services publics, en baisse de 4,4%, et la consommation de base, en baisse de 5,4%.

Les secteurs les moins performants ont été les soins de santé (-45,8%), les technologies de l’information (-24,1%) et les matériaux (-24%).

Au deuxième trimestre, les meilleures performances des NQICA ont été celles de Dollarama (DOL), Hydro One (H) et Intact Financial Corporation (IFC), en hausse de 4,6%, de 3,6% et en baisse de 1,2 % respectivement.

De l’autre côté, les moins performants ont été Labrador Iron Ore (LIF), goeasy (GSY) et Leon’s Furniture (LNF), en baisse de 31,3%, 29,4% et 28,7% respectivement.

 

Commentaire de juin du gestionnaire de portefeuille pour les résultats de mai

En mai, le S&P/TSX a augmenté de 0,1%, le S&P 500 de 0,2% et le MSCI ACWI ex USA de 1,3%.

Au terme de la période de 12 mois se terminant le 31 mai, le S&P/TSX a progressé de 7,9%, le S&P 500 de 0,3% et le MSCI ACWI ex USA de 11,5%.

En mai, le NQICAT a augmenté de 1,2% tandis qu’il a grimpé de 0,3% sur une base annuelle.

Les secteurs les plus performants du TSX pour le mois de mai ont été l’énergie, en hausse de 11,4%, les services financiers, en hausse de 1%, et les services publics, en hausse de 1,1%.

Les secteurs les moins performants ont été les soins de santé en baisse de 16,5%, les matériaux en baisse de 6% et les produits industriels en baisse de 5,3%.

Les meilleures performances mensuelles de NQICAT sont Parex Resource en hausse de 11,9%, Equitable Group en hausse de 10,6% et Canfor en hausse de 9,4%.

À l’opposé, les plus faibles contributeurs ont été Leon’s Furniture en baisse de 11,4%, Labradon Iron Ore Royalty Corporation en baisse de 7,8% et Enghouse en baisse de 5,9%.

Commentaire de mai du gestionnaire de portefeuille pour les résultats d’avril

En avril, le S&P/TSX a baissé de 5,0%, le S&P 500 de 8,7% et le MSCI ACWI ex USA de 6,2%.

À la fin de la période de 12 mois se terminant le 29 avril, le S&P/TSX a progressé de 11,6%, le S&P 500 a gagné un modeste 0,2 % tandis que le MSCI ACWI ex USA a reculé de 9,9%.

En avril, le NQICAT a diminué de 7,8% alors qu’il a grimpé de 1% sur une base annuelle.

Les secteurs les plus performants du TSX pour le mois d’avril ont été l’énergie en hausse de 8,4%, la consommation de base en hausse de 0,2%, et les télécommunications en baisse de 1,3%.

Les secteurs les moins performants ont été les soins de santé en baisse de 18,6%, les technologies de l’information en baisse de 15,4% et les industriels en baisse de 7,9%.

Les titres les plus performants d’avril de NQICAT ont été ARC Resources en hausse de 6,4%, Hydro one en hausse de 3,1% et Alimentation Couche-tard en hausse de 1,7%. À l’opposé, les plus faibles contributeurs ont été TFI International en baisse de 22,1%, Quincaillerie Richelieu en baisse de 19,9% et Equitable Group en baisse de 19,6%.

3 titres ont été vendues et achetées dans le cadre de la stratégie.

La stratégie a nécessité une exposition accrue aux secteurs de la finance et de l’énergie et une réduction de l’exposition aux industriel et à la consommation de base. GDI Integrated Facility Services Inc (GDI) et Metro (MRU) avaient le score SP le plus bas de leur secteur respectif, ils devaient donc être vendus. Intact Financial Corporation (IFC) et ARC Resources (ARX) ont été ajoutées à la stratégie en raison de leur SP score élevé.

Power Corporation (POW) a été vendue en raison de son SP  score relativement faible par rapport aux autres financières. La société a été remplacée par Brookfield Asset Management (BAM.A) qui est dans le top de son secteur.

 

Transactions portefeuille modèle StockPointer® Canada – Avril 2022

Nous avons rééquilibré le Nasdaq Inovestor Canadian Index basé sur notre portefeuille modèle Stockpointer® Canada. Ces transactions sont en vigueur dès le jeudi 14 avril après la fermeture des marchés. Voici les détails des transactions :

Ajouts :

  1. Brookfield Asset Management (BAM.A)  – Tendance de marché. Augmentation du secteur des financières, augmentant ainsi notre position dans le portefeuille.
  2. Arc Resources (ARX) – Tendance de marché. Augmentation du secteur de l’énergie. Nous avons sélectionné la compagnie, car elle avait un SP score élevé.
  3. Intact Financial Corporation (IFC) – transaction intra-sectorielle. Dans le top de son secteur.

Retirés :

  1. Metro (MRU) – Tendance de marché. Diminution du secteur de la consommation de base comme le montre l’indice Top 100, diminuant ainsi notre position dans le portefeuille.
  2. GDI Integrated Facility Services Inc. (GDI) – Tendance de marché. Diminution du secteur industriel.
  3. Power Corporation (POW) – Transaction intra-sectorielle. La compagnie n’était plus dans le top de son secteur.

Commentaire d’avril du gestionnaire de portefeuille pour les résultats du Q1 2022

La performance du marché canadien a poursuivi sa tendance à la hausse, l’énergie et les matériaux ont été robustes au premier trimestre 2022.

Au premier trimestre, l’indice de rendement total S&P/TSX a augmenté de 3,8%, le S&P 500 a baissé de 4,6% et le MSCI ACWI ex. USA a diminué de 5,3%.

Au premier trimestre, l’indice NQICA a enregistré un rendement de 0,8%, soit un rendement de 12,2% sur un an, contre 20,2 % pour l’indice composite S&P/TSX sur une base annualisée.

Au Canada, les meilleurs secteurs au 1er trimestre ont été l’énergie en hausse de 36,2%, les matériaux en hausse de 19,7% et les télécommunications en hausse de 8,3%.

Les secteurs les moins performants ont été les technologies de l’information en baisse de -20,7%, la consommation discrétionnaire -8,0% et les soins de santé en baisse de -5,8%.

Au premier trimestre, les meilleures performances des NQICA ont été celles de Parex Ressources (PXT), du Canadien Pacifique (CP) et de North West Company (NWC), avec des hausses respectives de 19,3%, 13,4% et 12,9%.

En revanche, les moins performants ont été goeasy (GSY), Canfor (CFP) et Enghouse (ENGH) en baisse de 21,4%, 19,7% et 18,1% respectivement.

Commentaire de mars du gestionnaire de portefeuille pour les résultats de février

En février, le S&P/TSX a augmenté de 0,3%, le S&P 500 a baissé de 3,0% tandis que le MSCI ACWI ex USA s’est contracté de 2,0%.

Au terme de la période de 12 mois se terminant le 28 février, le S&P/TSX a progressé de 20,1 %, le S&P 500 a gagné 16,4% tandis que le MSCI ACWI ex USA a déçu les investisseurs en restant inchangé.

En février, le NQICAT a augmenté de 0,5% alors qu’il a grimpé de 18,8% sur une base annuelle.

Les meilleurs secteurs du TSX pour le mois de janvier ont été les matériaux, en hausse de 12,8%, l’énergie, en hausse de 8,5%, et les télécommunications, en hausse de 1,6%.

Les secteurs les moins performants ont été les technologies de l’information en baisse de 9,7% , la consommation discrétionnaire en baisse de 4,3% et les soins de santé en baisse de 2,8%.

Les meilleures performances mensuelles de NQICAT sont Labrador Iron Ore Royalty Corporation en hausse de 19,6%, Tranforce en hausse de 8,0% et Equitable Group en hausse de 7,3%.

À l’opposé, les plus faibles contributeurs ont été Leon’s Furniture en baisse de 9,3%, Enghouse en baisse de 7,2% et Hydro-one en baisse de 4,7%.

Commentaire de février du gestionnaire de portefeuille pour les résultats de janvier

En janvier, le S&P/TSX a baissé de 0.4%, le S&P 500 de 5.2% et le MSCI ACWI ex USA de 3.7%.

Au terme de la période de 12 mois se terminant le 31 janvier, le S&P/TSX a progressé de 25%, le S&P 500 a gagné 23.3% et le MSCI ACWI ex USA a affiché un maigre rendement de 4.1%.

En janvier, le NQICAT a augmenté de 0.2%, tandis qu’il a grimpé de 21.6% sur une base annuelle.

Les meilleurs secteurs du TSX pour le mois de janvier ont été l’énergie, en hausse de 17.7%, les finances, en hausse de 3.6%, et les télécommunications, en hausse de 2.2%.

Les secteurs les moins performants ont été les technologies de l’information en baisse de 12%, les soins de santé en baisse de 8.7% et les produits industriels en baisse de 3.4%.

Les meilleures performances mensuelles de NQICAT sont Parex Ressources en hausse de 25.1%, Richelieu Hardware en hausse de 14.6% et la Banque Royale du Canada en hausse de 8.0%. À l’opposé, les plus faibles contributeurs ont été goeasy en baisse de 17.4%, Transforce en baisse de 13.5% et Canfor en baisse de 9.9%.

3 actions ont été vendues et achetées dans la stratégie.

La stratégie a nécessité une réduction de l’exposition au secteur des matériaux pour 2 titres. Winpak (WPK) et CCL Industries Class B (CCL.B) avaient le score SP le plus bas et devaient donc être vendues. Leon’s Furniture (LNF), une société de consommation discrétionnaire, et le Canadien Pacifique (CP), une société industrielle, ont été ajoutés au portefeuille en raison de leurs scores SP élevés.

Kirkland Lake Gold (KL) a été vendu en raison de sa fusion prévue avec Agnico Eagle (AEM). AEM a un score SP plus faible, nous avons donc remplacé KL par une société ayant un score SP plus élevé, à savoir Labrador Iron Ore Royalty (LIF).

Transactions portefeuille modèle StockPointer® Canada – Janvier 2022

Nous avons rééquilibré le Nasdaq Inovestor Canadian Index basé sur notre portefeuille modèle Stockpointer® Canada. Ces transactions sont en vigueur dès le vendredi 21 janvier après la fermeture des marchés. Voici les détails des transactions :

Ajouts :

  1. Canadian Pacific Railway (CP)– Tendance de marché. Augmentation du secteur des industriels, augmentant ainsi notre position dans le portefeuille. Nous avons sélectionné la compagnie parce qu’elle avait un SP score élevé.
  2. Leon’s Furniture (LNF) – Tendance de marché. Augmentation du secteur de la consommation discrétionnaire. Nous avons sélectionné la compagnie, car elle avait un SP score élevé.
  3. Labrador Iron Ore Royalty Corporation (LIF) – transaction intra-sectorielle. Dans le top de son secteur

 

Retirés :

  1. Winpak (WPK)– Tendance de marché. Diminution du secteur des matériaux comme le montre l’indice Top 100, diminuant ainsi notre position dans le portefeuille. Winpak avait le score le plus faible ainsi que l’EPI le plus faible de son secteur.
  2. CCL Industries Class B (CCL.B) – Tendance de marché. Diminution du secteur des matériaux . CCL avait le 2e SP score le plus faible du secteur, le SP score le plus étant Canfor. Nous avons décidé de vendre CCL, car nous considérons les perspectives de Canfor sont significativement supérieures à CCL, un élément dont le SP score ne tient pas compte.
  3. Kirkland Lake Gold (KL) – La compagnie va fusionner avec Agnico-Eagle (AEM) au 31 mars 2022. En anticipation de cet événement, AEM n’est pas dans le top de son secteur.