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Nouvelle fonction: Exposition factorielle

Une nouvelle fonction est maintenant disponible afin d’aider à analyser les compagnies en utilisant les facteurs du style: Valeur, Croissance, Qualité, Momentum, Volatilité et Rendement.

Les investisseurs se penchent de plus en plus vers l’investissement factoriel afin d’améliorer leurs rendements. Cependant, c’est un véritable défi de trouver des outils fiables. InoAdvisor comble cette lacune en introduisant un outil d’analyse factoriel qui aide nos clients à générer des meilleurs rendements ajustés aux risques.

Cette fonction est disponible gratuitement avec votre abonnement StockPointer. Si vous n’avez pas déjà StockPointer, veuillez contacter votre chargé de compte maintenant.

Voici un aperçu de l’onglet « Exposition factorielle » :

Vous pouvez accéder à l’analyse factorielle en allant sur l’onglet « Exposition factorielle » sur la page profil d’une compagnie.
Score global par facteur: L’entreprise se voit attribuer un score factoriel pour chaque famille de facteurs (Valeur, Croissance, Qualité, Momentum, Volatilité et Rendement). Ces scores sont des percentiles et sont calculés par secteur. Ainsi, on compare des compagnies d’un même secteur entre elles. Un score de valeur de 57 signifie que, selon nos métriques, AAPL est dans le top 43% des actions de son secteur en termes d’investissement de valeur.
Le graphique représente les scores factoriels de l’entreprise par rapport aux scores moyens du secteur.
L’histogramme affiche les ratios clés de chaque famille de facteurs, le percentile sectoriel actuel du titre, son percentile sectoriel minimal et maximal sur un an et son percentile historique le plus faible et le plus élevé.
La valeur de chaque ratio dans une famille de facteurs.
Le percentile de l’entreprise par rapport à son secteur.
Le percentile de l’entreprise par rapport à son marché (Canada ou États-Unis).
Les ratios dans la section « Exposition factorielle » ont été ajoutés à l’onglet « Comparables ».
Une comparaison des ratios factoriels des comparables et du classement de l’action parmi ses pairs.

Analyse ESG

Inovestor s’est associé à Sustainalytics, la plus grande société de recherche et de notation en matière d’investissement responsable et de recherche ESG, avec plus de 25 ans d’expérience dans les domaines ESG et de la gouvernance d’entreprise.

Cette nouvelle fonction fournit un mélange de contenu et d’outils ESG quantitatifs et qualitatifs pour vous aider à intégrer les facteurs ESG dans votre portefeuille et à identifier les risques potentiels des entreprises.

Pour commencer votre essai d’analyse ESG sur plus de 12 000 entreprises dans le monde, cliquez ici ou contactez votre directeur de comptes.

La cote de risque ESG de Sustainalytics mesure le degré auquel la valeur économique d’une entreprise peut être menacée par des facteurs ESG importants. Le score de risque ESG est basé sur un cadre qui mesure l’exposition d’une entreprise à des risques de contrepartie spécifiques à une sous-industrie et la manière dont l’entreprise gère ces risques. Les scores de risque ESG sont classés selon cinq niveaux : négligeable, faible, moyen, élevé et grave. L’échelle va de 0 à 100, 100 étant le niveau le plus sévère.
Cette donnée mesure le degré d’exposition d’une entreprise aux risques liés aux questions environnementales, sociales ou de gouvernance. La méthodologie a été développée par Sustainalytics à l’automne 2018 et saisit l’exposition totale de la valeur économique d’une entreprise au risque ESG . Ces risques ESG sont ensuite décomposés en plusieurs parties : non gérable, gérable, géré et non géré. La partie non gérée est la cote de risque ESG de Sustainalytics.
Dans le cadre de la méthodologie Sustainalytics, au niveau de l’entreprise, cette donnée représente la partie du risque ESG qu’une entreprise gère par le biais de ses politiques, programmes, systèmes de gestion, etc. Le reste du risque gérable est appelé écart de gestion.
Les scores de risque environnementaux des entreprises de Sustainalytics mesurent le degré à laquelle la valeur économique d’une entreprise peut être menacée par des facteurs environnementaux. Le risque environnemental représente l’exposition aux risques environnementaux non gérés après avoir pris en compte la gestion de ces risques par une entreprise. Les scores de risque environnementaux sont affichés sous la forme d’un nombre compris entre 0 et 100, bien que la plupart des scores se situent entre 0 et 25.
Les scores de risque sociaux des entreprises de Sustainalytics mesurent le degré à laquelle la valeur économique d’une entreprise peut être influencée par des facteurs sociaux. Le risque social représente l’exposition aux risques sociauxl non gérés après avoir pris en compte la gestion de ces risques par une entreprise. Les scores de risque sociaux sont affichés sous la forme d’un nombre compris entre 0 et 100, bien que la plupart des scores se situent entre 0 et 25.
Les scores de risque de gouvernance de Sustainalytics mesurent le degré à laquelle la valeur économique d’une entreprise peut être menacée par des facteurs de gouvernance. Le risque de gouvernance représente l’exposition au risque de gouvernance non géré après avoir pris en compte la gestion de ces risques par une entreprise. Les scores de risque de gouvernance sont affichés sous la forme d’un nombre compris entre 0 et 100, bien que la plupart des scores se situent entre 0 et 25.
Les 3 principaux problèmes ESG importants considérés par un analyste comme hautement prioritaires. Les problèmes doivent faire l’objet d’une analyse spécifique à l’entreprise et écrite par un analyste dans le rapport de cote de risque ESG.
Sustainalytics fournit une évaluation des controverses en utilisant des écrans d’information de plus de 60 000 sources. Un rapport sur la mauvaise conduite présumée ou réelle d’une compagnie est évaluée pour déterminer l’impact sur les parties prenantes et le risque de réputation dans les 48 heures suivant l’événement. Sustainalytics évalue 10 sujets différents sur une échelle de 0 à 5, 5 étant la note la plus sévère.
Cette section identifie la nature et l’étendue de l’implication d’une entreprise dans une série de produits et d’activités commerciales à des fins de contrôle.
Les analyses ESG ont aussi été ajoutées au module Mes Portefeuilles. Vous pouvez évaluer les risques ESG globaux de votre portefeuille et identifier les éléments relatifs à ces risques, qu’ils soient dus à des facteurs environnementaux, sociaux ou de gouvernance.

Pour commencer votre essai d’analyse ESG, cliquez ici.

Notes de version 20191121.1

Survol

Les changements ont eu lieu le 21 novembre 2019.

Nous avons lançé la nouvelle version pour célébrer les 20 ans d’Inovestor avec la plus grosse mise-à-jour de la plateforme. Les conseillers peuvent maintenant suivre la performance de leur portefeuille et celui de leurs clients et prospects.

Notes de version 20190705.1

Survol

Ce document indique les changements effectué sur la plateforme Inovestor pour conseillers le 5 juillet 2019.

Notes de version 20180918.1

Survol

Ce document indique les changements effectué sur la plateforme Inovestor pour conseillers le 18 september 18, 2018.

Notes de version 20180918.1

Survol

Ce document indique les changements effectué sur la plateforme Inovestor pour conseillers le 18 september 18, 2018.

Score Card

La nouvelle ScoreCard expliquée

A partir du 18 Septembre 2018, les abonné(e)s d’Inovestor Pour Conseillers (StockPointer) auront accès à la nouvelle ScoreCard. On y trouvera notamment de l’information supplémentaire ainsi que de nouveaux signaux. Toute l’information disponible auparavant est préservée mais est présentée d’une façon différente afin de pouvoir vous aider encore plus rapidement dans vos décisions et analyses. Nous avons ajouté trois nouvelles fonctionnalités :

  • Un nouveau signal qui vous permet d’obtenir trois différentes perspectives fondamentales: Positive, Neutre ou Négative
  • Un système d’expositions factorielles vous permettant de scanner les données fondamentales et de sélectionner vos compagnies, selon quatre attributs : Qualité, Valeur, Croissance, Risque
  • Les données sont désormais différées de seulement 15 minutes).

De plus, nous avons aérodynamisé la page et ajouté une section « Semblables » vous permettant de comparer la compagnie sélectionnée avec ses paires (plusieurs analyses disponibles).

Télécharger le guide

SP Score

Le SP Score est un systeme proprietaire basé sur le modèle StockPointer. C’est un algorithme de 12 facteurs qui évalue la qualité et la valeur d’une compagnie.

Perspective Positive : Compagnie fondamentalement stable, qui génère un rendement sur capital plus élevé que son coût du capital et qui se transige à un prix raisonnable..

Perspective Négative : Compagnie dites risquée fondamentalement parlant, qui génère très peu voire aucune richesse pour ses actionnaires. Cela ne veut pas nécessairement dire que cette compagnie est un mauvais investissement! Par exemple, une compagnie minière qui transforme son activité de recherche à production, détiendra une perspective négative, mais peut toujours créer de la richesse dans le futur.

Perspective Neutre : La compagnie englobe de faibles attributs positifs ou négatifs, qui ne suffisent pas à établir un signal précis.

SPScore : Cette cote représente la performance générale de la compagnie (santé économique), c’est une combinaison de multiples facteurs de risque et de performance basée sur le modèle StockPointer ®. Une cote élevée indique un titre transigé à escompte de très haute qualité.
Le chiffre indique le changement, positif ou négatif, du SPScore sur une base trimestrielle (Changement aux 90 jours).
Score de Performance : La cote de performance est une portion de la cote générale SPScore. En cliquant sur l’icône (i) information, ci-contre, vous accédez à une liste détaillée des principaux indicateurs utilisés.
Score de Risque : La cote de risque est une potion de la cote générale SPScore. En cliquant sur l’icône (i) information ci-contre, vous accédez à une liste détaillée des principaux indicateurs utilisés. Cette cote évalue la qualité associée à la compagnie. Plus la cote est basse, plus la compagnie aura tendance à être économiquement performante.
Ce chiffre correspond au rang percentile de la compagnie. Il est basé sur la comparaison entre sa performance et celles des autres compagnies sur le marché.
La courbe représente le DDM du dernier trimestre disponible, les valeurs des quatre dernières périodes correspondantes s’affichent.
L’onglet supérieur représente le taux de croissance sur 1 année. L’onglet inférieur représente le taux de croissance moyen sur 5 ans.
Le Système additionnel de cote (signal) vous donne trois perspectives distinctes : Perspective Positive, négative ou neutre
Cette section vous permet d’obtenir la manière dont une entreprise est perçue d’un point de vue factoriel. Notre système indique un signal vert (positif) ou rouge (négatif). Un facteur grisâtre signifie que la compagnie ne satisfait pas les critères nécessaires pour afficher un signal. En cliquant sur l’onglet « Comparables », vous accédez aux divers facteurs utilisés pour déterminer les signaux.
Qualité : Un signal vert signifie que la compagnie créée plus de richesse pour ses actionnaires que la moyenne; à contrario, un signal rouge signifie que la compagnie ne dispose pas de performance comptable viable, ainsi la perspective se veut négative.
Valeur : Un signal vert signifie que la compagnie génère de la valeur aux investisseurs; à contrario, un signal rouge signifie que le titre transige à prime. En général, une compagnie de bonne qualité et en croissance a tendance à se transiger à prime.
Croissance : Un signal vert signifie que la compagnie est en croissance, en revanche un signal rouge indique qu’il existe un ralentissement dans la croissance de la compagnie ou qu’elle est de manière générale, en baisse.
Risque : Un signal vert signifie que la compagnie est considérée moins risquée que le marché. Lorsqu’un signal rouge indique le contraire, on estime que la compagnie est plus risquée que ses paires ainsi que le marché.
Voir le nouveau filtre

Filtres

Filtrer des compagnies ou des fonds

La nouvelle fonction filtre est facile d’utilisation et permet aux utilisateurs de Inovestor Pour Conseillers (StockPointer) de pouvoir filtrer l’ensemble des compagnies et fonds selon plusieurs critères spécifiques. Les nouvelles fonctionnalités sont les suivantes :

  • Trois bases de données différentes :
    • StockPointer (Ensemble des variables et critères utilisés dans les versions précédentes)
    • StockGuide
    • Fonds/FNB (données sur les fonds et FNBs)
  • Vous pouvez désormais exporter vos filtres directement sur Excel en un simple clic
  • De Nouveaux critères sont disponibles comme : le SPScore, Score de risque mais aussi de nouveaux ratios comptables comme le ratio Dettes/Equité ou Couverture de l’intérêt.
Pour créer un nouveau filtre, cliquez sur « Créer un nouveau filtre ».
Pour sélectionner un filtre existant, vous pouvez cliquer sur celui de votre choix dans la liste ou écrire le nom du filtre dans la barre de recherche. Vous pouvez également trier les filtres par leurs catégories respectives (sauvegardés ou prédéfinis)

Comment utiliser le filtre

Peu importe que vous utilisez vos filtres ou ceux de l’application, le filtre permet de d’utiliser une multitude de filtres sur des fonds et des compagnies. Les filtres sont différents selon la base de données utilisée, par contre la façon de faire est identique.

Faire une recherche de compagnies avec comme critères le prix (prix de clôture), la capitalisation de marché, ou, de fonds en indiquant la valeur liquide (NAVPS), le montant d’actifs sous gestion.
« Ajouter des critères », vous permet de sélectionner, et d’ajouter plusieurs critères disponibles selon la base de données que vous avez choisis au préalable
Les critères que vous avez sélectionnés apparaitront ici. Chacun d’eux est modifiable.
Lorsque vous souhaitez modifier un critère, une liste ou un curseur vous permettra de sélectionner les valeurs ou définir un écart. Vous avez la possibilité de faire apparaitre ou disparaitre les critères que vous souhaitez (colonnes).
Quand votre sélection de critères est effective et terminée, cliquez sur « rechercher » afin d’obtenir la liste de compagnies ou de fonds respectant vos critères de sélection. « Sauvegarder le filtre » vous permet de conserver et consulter plus tard vos recherches. « Exporter en CSV » est une nouvelle fonctionnalité vous permettant transférer vos données sur Excel en un clic.
Les résultats de votre filtre sont présentés sous la forme de liste. L’onglet PfScan vous permet d’obtenir un rapport plus visuel en positionnant les compagnies résultantes sur un graphique (les deux variables étant l’EPI et la FGV).

TrueNAV: Votre nouvel outil pour calculer la NAV

À propos de TrueNAV

Certains d’entre vous ont peut-être remarqué la nouvelle version de StockPointer qui inclut une fonctionnalité puissante appelée TrueNAV. Son but est de calculer une Valeur Nette d’Inventaire (VNI) intrajournalière pour le FNB INOC. Par conséquent, il vous indique combien vous devriez payer à mesure que les actions sous-jacentes fluctuent. Nous avons observé que certains conseillers en placement surpayent à l’ouverture, alors nous avons pensé que ce serait une bonne idée de fournir cet outil. Pour accéder à TrueNAV, rendez-vous sur la page principale de la plateforme StockPointer et cliquez sur le bouton TrueNav surligné en jaune dans la boite d’INOC comme indiqué sur l’image ci-dessous:

 

 

 

En haut à gauche de votre écran, vous verrez le dernier prix qu’INOC s’est négocié à la Bourse de Toronto et la demande/offre actuelle en temps réel. Dans l’exemple ci-dessous, la dernière transaction est à 10,45, la demande/offre est à 10,44 / 10,46 et la VNI est calculée à 10,44. Si vous achetez à 10,46, vous payez une prime d’un cent sur la demande théorique VNI, vous devriez donc attendre une meilleure demande avant d’acheter. Si vous voulez vendre des parts d’INOC, l’offre est compétitive à 10,44 car la VNI exacte est à 10,44 et l’offre théorique VNI à 10,43. En d’autres termes, si vous voulez vendre, ce serait le bon moment et vous pouvez réaliser la transaction.

 

En haut à droite de votre écran, vous verrez la VNI intrajournalière d’INOC. La bande noire indique le prix de VNI exact avec une marge théorique au-dessus et au-dessous de la VNI. Nous fournissons des calculs de VNI dès 9h avant la cloche d’ouverture. Cela peut vous donner une idée du prix d’ouverture du FNB, car les teneurs de marché commencent à afficher des écarts entre les cours acheteur et vendeur sur les titres sous-jacents. Cependant, gardez à l’esprit que cette information peut parfois être faussée par des demandes/offres fictives de la part des teneurs de marché. Ce n’est pas le cas dans l’exemple ci-dessous mais si cela se produit, alors attendez l’ouverture des marchés pour un prix précis.

 

Au bas de votre écran, vous avez la performance des trois meilleures et des trois pires positions en pourcentage de changement quotidien et une carte thermique affichant les rendements de toutes les positions d’INOC. Pour le moment, nous fournissons TrueNAV que pour INOC, mais nous prévoyons éventuellement étendre ce service à d’autres FNB. Si vous avez des questions, des commentaires ou des suggestions sur la façon dont nous pourrions améliorer l’outil TrueNAV, veuillez nous contacter par courriel ou par téléphone.

Mise à jour sur la liquidité d’INOC

INOC a enregistré une importante transaction de 5,7 millions de dollars le vendredi 22 juin 2018, ce qui en fait la plus importante transaction sur le FNB depuis sa création. Celle-ci a été effectuée sur TriAct Exchange Canada, un marché spécialisé offrant des services d’exécution pour les courtiers en valeurs mobilières canadiens inscrits. Vers 13h01 ce jour-là, TrueNAV affichait une VNI exacte de 10,43 tandis que la demande/offre était à 10,43 / 10,44. La transaction a eu lieu à 1 cent au-dessus de la juste valeur, mais pour une commande de cette taille, c’est une prime raisonnable.

Cette transaction témoigne de la forte liquidité d’INOC, tout comme nous l’avons écrit dans notre article intitulé Debunking Your Fears (en anglais seulement). La majeure partie de la commande de 6,0 millions de dollars a été effectuée d’un seul coup. Pour ceux qui attendent patiemment de voir l’impact d’une grosse transaction sur INOC, maintenant vous l’avez. Si vous voulez exécuter une transaction d’envergure, nous vous recommandons de faire affaire avec une entreprise spécialisée qui peut organiser une transaction en bloc pendant la journée ou à la fin de la journée vers 16 heures au prix de la VNI.

Tutoriel Inovestor: Comment créer un portefeuille? – Fonction Mes Portefeuilles

Afin d’améliorer votre expérience sur notre plateforme Inovestor Pour Conseillers, notre équipe a apporté plusieurs modifications à la fonction Mes Portefeuilles.

La nouvelle version de la fonctionnalité est maintenant disponible sur notre plateforme. Nous avons créé un tutoriel qui vous aidera à construire facilement les portefeuilles de vos clients ou de vos prospects en un temps record. Grâce à cet outil, vous pouvez analyser les actions, les FNB, les fonds mutuels et évaluer leur performance économique pour prendre les meilleures décisions d’investissement. Ce tutoriel est disponible dans notre centre d’aide, dans la section Guides d’utilisation ou directement ici. Si vous souhaitez avoir une formation personnalisée, n’hésitez pas à contacter notre service client. Il nous fera plaisir de vous aider. L’équipe Inovestor