Category

News

John Hood’s Top Picks: November 20, 2017 (BNN (Online))

By | News | No Comments

John Hood, president and portfolio manager at J.C. Hood Investment Counsel Inc.
FOCUS: Options and ETFs

_______________________________________________________________

MARKET OUTLOOK

Markets are preoccupied with Keystone, NAFTA and the possibility of Trump’s tax reform going through. Fortunately, Keystone received approval this morning, but this will still be subject to legal skirmishing, so it’s not a done deal. A positive sign, in any sense. My sense is that if tax reform is stalemated, then the “Trump Bump” will be largely wiped off the market, but only temporarily. The fact is that markets have been rising because U.S. companies are making money, so any decline would, in my view, be a buying opportunity. In Canada, even if NAFTA were junked, trade would not stop, but negotiations would persist for months if not years amid much uncertainty. Nevertheless, I like the industrial sectors in Canada and the U.S.

TOP PICKS

John Hood’s Top Picks
John Hood, president and portfolio manager at J.C. Hood Investment Counsel, discusses his top picks: the BMO Equal Weight Industrials ETF, the Horizons Inovestor Canadian Equity Index ETF and the Industrial Select Sector SPDR Fund.
John Hood’s Top Picks

John Hood, president and portfolio manager at J.C. Hood Investment Counsel, discusses his top picks: the BMO Equal Weight Industrials ETF, the Horizons Inovestor Canadian Equity Index ETF and the Industrial Select Sector SPDR Fund.

I have been complaining on previous shows that there was too much redundancy among Canadian ETFs; most were 65 to 70 per cent financial, energy and materials. However, I had overlooked a small ETF from BMO (ZIN).This search was prompted by Horizons having just launched INOC, which includes industrials with consumer goods and services, some financials and tech. These two ETFs will fill in the blanks for those wanting ETFs that are not so overweight financials and energy.

BMO EQUAL WEIGHT INDUSTRIALS ETF (ZIN.TO)

HORIZONS INOVESTOR CANADIAN EQUITY INDEX ETF (INOC.TO) – financials 24 per cent, consumer goods/services 27 per cent, industrials 32 per cent, tech 8 per cent

INDUSTRIAL SELECT SECTOR SPDR FUND (XLI.US)

 

DISCLOSUREPERSONALFAMILYPORTFOLIO/FUND
ZINNNN
INOCNNN
XLINNN

PAST PICKS: MAY 11, 2017

John Hood’s Past Picks
John Hood, president and portfolio manager at J.C. Hood Investment Counsel, discusses his past picks: the Questrade Russell 1000 Equal Weight U.S. Health Care Index ETF, the BMO European High Dividend Covered Call Hedged to CAD ETF and the Energy Select Sector SPDR.
John Hood’s Past Picks

John Hood, president and portfolio manager at J.C. Hood Investment Counsel, discusses his past picks: the Questrade Russell 1000 Equal Weight U.S. Health Care Index ETF, the BMO European High Dividend Covered Call Hedged to CAD ETF and the Energy Select Sector SPDR.

UPDATE:
I sold the Questrade Fixed Income Core Plus ETF (QCP.TO), which was being merged into a Wisdom Tree bond ETF with overly long duration.

QUESTRADE RUSSELL 1000 EQUAL WEIGHT U.S. HEALTH CARE INDEX ETF HCAD (QRH.TO)
Since Wisdom Tree acquired Questrades ETFs, it is unclear whether this ETF will continue or be substantially changed. I did not own any but had recommended it. I do not like the uncertainty.

  • Then: $21.22
  • Now: $22.35
  • Return: 5.32%
  • Total return: 5.32%

BMO EUROPEAN HIGH DIVIDEND COVERED CALL HEDGED TO CAD ETF (ZWE.TO)

  • Then: $22.54
  • Now: $21.92
  • Return: -2.75%
  • Total return: 0.47%

ENERGY SELECT SECTOR SPDR ETF (XLE.US)

  • Then: $67.98
  • Now: $67.27
  • Return: -1.04%
  • Total return: 0.93%

TOTAL RETURN AVERAGE: 2.24%

DISCLOSUREPERSONALFAMILYPORTFOLIO/FUND
QRHNNN
ZWENNY
XLEYYY

WEBSITE: www.jchood.com

The week in a row (Conseiller.ca (Online))

By | News | No Comments

• PwC Canada acquiert Quotient Juricomptables

La branche canadienne du cabinet d’expertise comptable devient ainsi la plus grande force en juricomptabilité sur le marché québécois. PwC souhaite prendre de l’expansion dans un contexte de besoins grandissants et de plus en plus spécifiques de la part des clients. Tous les détails ici.

• Six prix Lipper 2017 pour les fonds de Placements CI

Le fonds Catégorie de société sciences et technologies mondiales Signature a remporté trois prix, pour s’être classé en tête de liste, sur trois, cinq et dix ans, dans la catégorie Actions mondiales. Les gestionnaires de portefeuille de ce fonds sont Malcolm White et Jeremy Yeung, de l’équipe Signature Gestion mondiale d’actifs. Plus d’informations ici.

• Manuvie, première société d’assurance vie à offrir des obligations vertes

Un montant égal au produit net du fonds doit servir à financer ou à refinancer, en totalité ou en partie, des éléments d’actifs admissibles, nouveaux ou existants, conformes au cadre de référence pour les obligations vertes de Manuvie qui vient d’être publié. Tous les détails ici.

• HSBC : changements importants sur la plateforme de négociation en ligne

L’utilisateur peut désormais remplir automatiquement des fiches d’ordre pour les transactions. Grâce à l’affichage du portefeuille sous forme de graphique, il peut également rapidement voir les gains ou les pertes pour un titre individuel ainsi que pour l’ensemble du portefeuille et comparer et analyser le rendement de ses titres par rapport à d’autres actifs et aux indices de référence du marché. Plus d’informations ici.

• IGM propose des initiatives visant à améliorer son efficacité opérationnelle

La Société a décidé d’abandonner la conception d’un nouveau système de comptabilité des fonds d’investissement. Après avoir procédé à un examen complet de la situation, elle opte plutôt pour une mise à niveau de son système existant, ce qui lui fera réaliser des économies substantielles, entre autres avantages. Tous les détails ici.

• Appel de candidatures : édition 2018 du Prix PDG de l’année Investissement Québec

Ce prix se base sur le caractère innovateur des initiatives et des réalisations des PDG et les retombées de l’administration sur l’organisation ainsi que sur sa contribution au rayonnement de l’industrie des technologies. Tous les PDG de PME en technologies sont invités à soumettre leur candidature avant le 8 janvier 2018 à minuit afin de faire reconnaître leurs réalisations ayant eu un impact significatif pour leur organisation. Plus d’informations ici.

• Gestion de Placements TD modifie ses frais

GPTD a reçu les approbations requises des porteurs de parts pour mettre en place la proposition sur les frais d’administration annoncée précédemment. Ces nouveaux frais d’administration seront payables par chaque Fonds à GPTD qui, en échange, paiera certains frais d’exploitation. Les modifications entreront en vigueur le 1er janvier prochain. Tous les détails ici.

• L’OSBI lance un nouveau site web

Le site offre une convivialité améliorée, une conception adaptée et un processus de plainte simplifié pour les consommateurs dans les deux langues officielles, ainsi que de nouvelles fonctionnalités pour les firmes participantes. Plus d’informations ici.

• Vous voulez vérifier les soldes de vos garanties de Manuvie? Demandez-le à Alexa!

Manuvie lance la fonctionnalité Manulife Benefits conçue pour l’assistant Alexa, d’Amazon. Pour faire le suivi du solde de leurs garanties de soins de la vue, de soins dentaires et d’autres comptes de soins médicaux, les participants à un régime d’assurance collective de Manuvie pourront poser des questions depuis tout appareil connecté à Alexa au Canada, et ce, à compter de décembre 2017. Tous les détails ici.

• FNB Horizons lance un FNB indiciel d’actions canadiennes innovateur

Il a conclu pour cela un partenariat avec Inovestor. Le FNB Horizons Indice d’actions canadiennes Inovestor (INOC) est le premier fonds négocié en Bourse au Canada à offrir une exposition à l’indice Nasdaq Inovestor Canada à un coût avantageux. Plus d’informations ici.

• Fiera Capital présente ses résultats du troisième trimestre de 2017

L’actif sous gestion a atteint 123 milliards de dollars, soit une croissance de 9 % sur douze mois. Les produits ont augmenté de 31 % sur la même période. Quant au résultat net ajusté par action, il s’élève à 0,27 $ au troisième trimestre, contre 0,25 $ sur douze mois. Tous les détails ici.

• Kronos Technologies devient membre entreprise privilégié du CDPSF

Un partenariat qui intervient alors que l’industrie cherche plus de standardisation et de simplicité dans les outils technologiques utilisées par les conseillers. Kronos et ses logiciels sont nés et développés au Canada et sont spécifiquement conçus pour répondre aux besoins de l’industrie ici. Le CDPSF souhaite ainsi offrir à ses membres des services personnalisés, afin qu’ils puissent continuellement développer leurs pratiques. Plus d’informations ici.

A new Horizons ETF composed of Canadian companies (Investment Executive (Online))

By | News | No Comments

Le FNB Horizons Indice d’actions canadiennes Inovestor (symbole INOC), détenant un portefeuille équipondéré de 25 sociétés canadiennes de grande capitalisation soumises à un filtre de croissance positive et d’attributs de valeur, a été lancé aujourd’hui à la Bourse de Toronto.

Le point de repère sous-jacent de ce fonds négocié en bourse est l’indice NASDAQ Inovestor Canada, dont la discipline quantitative ascendante est décrite comme la qualité à un prix raisonnable. L’indice a été conçu par Inovestor Inc., société affiliée au sous-conseiller montréalais Gestion de placements Inovestor.Reposant sur une approche multifactorielle, le processus de filtrage d’Inovestor cherche à identifier les sociétés canadiennes qui affichent un niveau élevé de « profit économique » et qui se négocient à des évaluations attrayantes.

Conformément au prospectus, le profit économique d’une société est estimé en soustrayant son coût du capital de son profit d’exploitation net après impôt. Le premier filtre identifie les 100 premiers titres en fonction de leur profit économique.

Ensuite, on calcule les pondérations sectorielles des 100 premiers titres. Ces pondérations sont appliquées de manière à sélectionner le portefeuille final de 25 titres. Un système de notation employant des critères à la fois de croissance et de valeur repère les meilleurs titres dans chaque secteur.

Cet indice est rééquilibré chaque trimestre. À ce moment-là, de nouveaux titres peuvent être ajoutés au portefeuille et des titres existants peuvent être exclus, aboutissant à un nouveau portefeuille équipondéré. Entre les rééquilibrages, les pondérations de chaque titre peuvent varier.

Les frais de gestion facturés par Horizons ETFs Management (Canada) sont de 0,5 %, sans compter les dépenses d’exploitation.

Horizons launches Canadian equity smart beta ETF (ETF Strategy (Online))

By | News | No Comments

Horizons ETFs has launched the Horizons Inovestor Canadian Equity Index ETF (INOC CN) on the Toronto Stock Exchange (TSX). The ETF gives access to Canadian equities that offer high exposure to the value and quality factors.

The fund, listed on TSX, offers exposure to high-quality companies with attractive valuations.

The ETF tracks the Nasdaq Inovestor CanadaIndex, which was jointly designed by Nasdaq and Inovestor.

The index provides exposure to 25 high-quality Canadian large-cap equities that are reasonably priced and receive the best rankings using Inovestor’s proprietary stock selection model.

Index constituents are equally weighted and rebalanced quarterly.

Steve Hawkins, president and CEO of Horizons ETFs, commented: “As Canadian equities continue to rise, investors are increasingly looking for new ways to search for quality issuers at reasonable prices. INOC harnesses the stock selection power of Inovestor’s StockPointer, which has been one of Canada’s largest stock selection software services for financial advisors during the past two decades.”

INOC uses a six-step investment process that begins with screening the Canadian universe of stocks based on economic profit – a form of residual wealth that occurs when a company pays back its cost of capital from operating profit, adjusted for tax. Economic profit is one way of determining whether capital invested in a company has generated value for investors.

Once the top 100 securities by economic profit are selected, sectors are weighted and the top 25 securities are selected using their StockPointer scores – a 50/50 combination of performance and risk metrics.

Pascal LeFrancois, president and CEO of Inovestor, commented: “Having spent decades perfecting our technique of selecting and ranking equities within our software for advisors and firms, we are excited to be relaying our expertise in investment metrics within an ETF that our clients and the broader public can invest in. Many investors have struggled to determine the true value of various Canadian securities and we believe our investment process helps choose quality stocks at a reasonable price.”

INOC has annual charges of 0.50%.

Horizons launches new Canadian equity ETF (Investment Executive (Online))

By | News, Nouvelles | No Comments

Toronto-based Horizons ETFs Management (Canada) Inc. has announced the launch of the Horizons Inovestor Canadian Equity Index ETF, which offers low-cost exposure to the Nasdaq Inovestor Canada index (NICI).

Units of the ETF began trading Tuesday on the Toronto Stock Exchange under the ticker symbol INOC.

INOC has a Canadian-focused equity mandate of holding high-quality Canadian stocks and seeking to replicate the performance of the NICI, which was jointly designed by Montreal-based software company Inovestor Inc. and Nasdaq.

The index consists of 25 equal-weighted large-capitalization, Canadian-listed companies, which are high-quality firms that trade at a reasonable price with the best rankings in Inovestor’s StockPointer stock selection model.

“As Canadian equities continue to rise, investors are increasingly looking for new ways to search for quality issuers at reasonable prices,” says Steve Hawkins, president and co-CEO of Horizons ETFs, in a statement. “INOC harnesses the stock selection power of Inovestor’s StockPointer, which has been one of Canada’s largest stock selection software services for financial advisors during the past two decades.”

“Having spent decades perfecting our technique of selecting and ranking equities within our software for advisors and firms, we are excited to be relaying our expertise in investment metrics within an ETF that our clients and the broader public can invest,” adds Pascal Lefrancois, president and CEO of Inovestor. “Many investors have struggled to determine the true value of various Canadian securities, and we believe our investment process helps choose quality stocks at a reasonable price.”